存量博弈市场仍将延续，继续推荐二线蓝筹及转型方向明确的个股，推荐组合喜临门、美盈森、东港股份、广博股份、安妮股份。近几周市场存量博弈的特征十分明显，风险偏好相对稳定，这种情况下业绩或转型领域存在超预期可能的个股有望获得超额收益。从细分行业看，家具板块在消费升级+地产复苏的背景下，业绩高增长的预期逐步形成；包装和印刷行业，市场正在向龙头企业集中，个性化需求将成为重要增长点；电子发票领域，相关政策落地后行业进入快速推进期。我们继续推荐业绩确定性较高以及转型较为明确的个股：喜临门、美盈森、东港股份、广博股份、安妮股份。
市场回顾：上周轻工制造行业板块上涨 0.23%，表现低于上证综指+1.01%。个股方面，永安林业、永艺股份、金城股份涨幅较大，分别为+12.80%、+14.66%和+10.63%；丰林集团、群星玩具、齐峰新材跌幅剧烈，分别为-8.44%、-6.93%和-5.46%。
信息聚焦：上海新绿及子公司与中烟新商盟共同投资设立电子商务公司；晨鸣纸业成立山东晨鸣融资租赁全资孙公司培育新利润增长点；奥瑞金认购沃田农业 20%股份延伸下游消费行业；全球 2 月纸浆上市量环比同比双攀升；十一家纸企获得东莞第五批电机能效补贴。
推荐组合：喜临门、美盈森、东港股份、广博股份、安妮股份。